Dorothy, jeune orpheline, vit chez son oncle et sa tante dans le Kansas. Tout irait pour le mieux si l'institutrice, l’horrible Miss Gulch ne détestait pas son chien, Toto. C'est alors que Dorothy fait un rêve où elle se trouve transportée de l’autre côté de l’arc en ciel, au royaume magique des Munchkins à la recherche de Toto. Chemin faisant, elle rencontre un Épouvantail sans cervelle, un Homme en fer blanc sans cœur et un Lion peureux. Pour retrouver son chien, Dorothy doit s'emparer des chaussures rouges de la mauvaise fée et aller voir le magicien d'Oz dans son palais d'Emeraude.
